Unser Depotwert Danaher ist der Mutterkonzern von Beckman Coulter (das Unternehmen ist ein US-amerikanisches Biotechnologie- und Medizintechnik-Unternehmen, welches Labor- und Messgeräte für chemische Laboratorien und den Medizinbereich herstellt) sowie ein weltweit operierender Wissenschafts- und Technologieinnovator, der sich der Unterstützung seiner Kunden bei der Lösung komplexer Herausforderungen und der Verbesserung der Lebensqualität auf der ganzen Welt verschrieben hat.
Im Bereich Life Science bietet Danaher Produkte und Dienstleistungen an, die Forschung und Entwicklung in den Biowissenschaften unterstützen. Dazu gehören Instrumente und Verbrauchsmaterialien für die Genomik, Proteomik und Diagnostik.
Im Geschäftsbereich Diagnostics konzentriert sich Danaher auf die Bereitstellung von Lösungen für klinische Labore und Patientenversorgung. Die Produktpalette umfasst diagnostische Instrumente, Reagenzien und Verbrauchsmaterialien, die in Krankenhäusern, Referenzlaboren und Arztpraxen verwendet werden.
Im Segment Environmental & Applied Solutions entwickelt Danaher Produkte zur Wasseranalyse, Produktidentifikation und -verfolgung sowie zur Luftreinhaltung. Diese Lösungen dienen Branchen wie der Wasseraufbereitung, der Lebensmittel- und Getränkeindustrie und der industriellen Fertigung. Zu Beginn des Jahres 2024 beschäftigte das Unternehmen weltweit 63.000 Mitarbeiter.
Für das zweite Quartal meldete das Unternehmen einen Umsatz von 5,743 Milliarden Dollar, verglichen mit 5,912 Milliarden Dollar vor einem Jahr. Der Umsatzrückgang betrug also drei Prozent. Der Nettogewinn verringerte sich auf 907 Millionen Dollar gegenüber 1,106 Milliarden Dollar vor einem Jahr. Dennoch übertraf das Unternehmen mit einem Gewinn pro Aktie von 1,72 Dollar die Analystenschätzungen von 1,57 Dollar deutlich. Besonders positiv entwickelte sich das Bioprocessing-Geschäft, während Cepheid Marktanteile im Bereich molekularer Tests gewinnen konnte.
In den ersten sechs Monaten betrug der Umsatz 11,539 Milliarden Dollar gegenüber 11,861 Milliarden Dollar vor einem Jahr. Der Nettogewinn belief sich auf 1,995 Milliarden Dollar gegenüber 2,556 Milliarden Dollar vor einem Jahr. Der unverwässerte Gewinn pro Aktie aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen belief sich auf 2,70 Dollar gegenüber 2,92 Dollar vor einem Jahr. Der unverwässerte Gewinn pro Aktie betrug 2,70 Dollar gegenüber 3,46 Dollar vor einem Jahr. Der verwässerte Gewinn pro Aktie lag bei 2,68 Dollar gegenüber 3,42 Dollar im Vorjahr.
Für das Gesamtjahr 2024 erwartet Danaher weiterhin einen Rückgang des Non-GAAP-Kernumsatzes im niedrigen einstelligen Bereich. Trotz des herausfordernden Umfelds zeigt sich das Management zuversichtlich, was die langfristigen Wachstumschancen in den Bereichen Life Sciences und Diagnostik angeht.
Auf 10-Jahres-Sicht liegt das Gewinnwachstum von Danaher bei 9,15 Prozent pro Jahr, was einem durchschnittlichen Wachstum entspricht.
Innerhalb des Zeitraums von 10 Jahren bis heute hat unser Depotwert immerhin 423 Prozent zugelegt, was einer jährlichen Rendite von 18 Prozent entspricht. Im Vergleich zum breiten Aktienmarkt fallen die Kursgewinne überdurchschnittlich hoch aus. Mit Kursgewinnen von 16,4 Prozent entwickelte sich die Aktie im laufenden Jahr ebenfalls gut.
Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 194,50 Milliarden Dollar.
Ihr Allzeithoch erreichte die Danaher-Aktie vor 36 Monaten am 03.09.2021 bei einem Kurs von 294,71 Dollar. Heute notiert die Aktie um 8,6 Prozent tiefer bei 269,31 Dollar.
Seit Jahresbeginn hat der Konzern in Euro immerhin rund 14 Prozent zugelegt. Mit dem Jahrestief von 172,40 Euro aus dem Oktober 2023 hat unser Depotwert nichts mehr zu tun. Das Jahreshoch dürfte in den nächsten Monaten wieder erreicht werden. Es betrug im August 2024 immerhin 260 Euro.
Laut aktuellem Stand vom September 2024 zahlte Danaher innerhalb der letzten 12 Monate Dividende in Höhe von insgesamt 0,95 Euro je Aktie. Beim aktuellen Kurs von 242,91 Euro entspricht dies einer Dividendenrendite von 0,39 Prozent. Und die Dividende wird vierteljährlich ausgezahlt. Nicht gerade berauschend, aber das Unternehmen erhöht seit sechs Jahren die Dividende.
Unser Depotwert ist ein solides Investment und wird weiter wachsen. Schon der demografische Wandel und die Gesundheit der Bevölkerung machen Danaher weiterhin Druck. Die Dividendenpolitik ist allerdings noch stark verbesserungsbedürftig.
Zwei Top Insider verkauften Aktien in Höhe 255.483 Dollar bzw. 3.924.352 Dollar in den letzten zwei Monaten. Diese Angaben machte die Börsenaufsicht SEC pflichtgemäß publik, das dürfte aber den Kurs bei so einem Milliarden schweren Unternehmen nicht wesentlich beeinflusst haben.
Da ist die andere Meldung schon wesentlich interessanter, denn unser Depotwert hat die Übernahme der Genedata AG am 19. August 2024 abgeschlossen. Genedata ist ein Bioinformatik-Unternehmen, das sich auf die Entwicklung von Unternehmenssoftwarelösungen für die biopharmazeutische Forschung und Entwicklung spezialisiert hat. Ihr Flaggschiffprodukt, die Genedata Biopharma-Plattform, digitalisiert F&E-Prozesse, optimiert Arbeitsabläufe und verbessert die Datenqualität. Diese Plattform wird von großen Biopharmaunternehmen wie Pfizer, Novartis und AstraZeneca2 verwendet. Sie bieten auch spezielle Tools wie den Genedata Screener an, der die Testanalyse automatisiert und komplexe experimentelle Daten integriert.
Nun hoffen wir, dass die zweite Jahreshälfte die Verluste aus dem ersten Halbjahr ausgleichen kann. Das würde den Aktienkurs unseres Depotwertes pushen.
